fast ejendom
Alt, der findes i USA, vil til sidst sprænge over Atlanterhavet. Så i den nærmeste fremtid skal vi frygte amerikansk fast ejendom og realkreditlån?
"Selvfølgelig undrer mange investorer sig om overskrifterne på ejendomskrisen i USA. Faren er dog lille, fordi der er en enorm forskel på pengeforhandlingspraksis, når man køber ejendomme i USA og vores.
realkreditlån spille en stor rolle i USA, fordi 60-70% af amerikanerne lever i deres egne fire vægge - i Tyskland er det kun 40-50%. Og for deres egne fire vægge er amerikanerne rede til at påtage sig flere og flere gæld. Mange gennemsnitsindtægtere har købt fast ejendom på stedet i de senere år, ofte uden egenkapital. Til byggeprojekter var billigere end nogensinde. Denne stigende efterspørgsel skubbede fastpriserne til helt nye højder. Mange af de amerikanske realkreditinstitutter lå let ud, selvom kunderne havde lav indkomst og derfor ikke kreditværdige. Ofte i finansieringsforhandlingerne var mundtlig information om indkomstsituationen tilstrækkelig til at opnå lån i den sekscifrede dollarinterval. Ifølge vurderingsbureauet Fitch blev i 2006 for eksempel 13 procent af fast ejendomslån tildelt uden bevis for indtjening. Pulverkanden blev virkelig eksplosiv gennem bankernes praksis for udlån til variable renter eller med kun meget korte faste renteperioder. Og selvom renten havde været lavt i lang tid, var stigende rentesatser bare et spørgsmål om tid ...
Men selvfølgelig er det ikke alene bankerne, der er ansvarlige for denne katastrofe. Som altid i sådanne overophedningsfaser - tænk bare på krisen i den nye økonomi i foråret 2000 - investorernes grådighed spiller også en katastrofal rolle: Folk i højere alder holder op med deres formodede kedelige livsforsikringer for at komme ind på supermarkedet. Selv fastboende ejere har pantsat deres hjem og satse på, at renten forbliver lav, og deres fast ejendom fortsætter med at stige hurtigt i værdi.
"Du vil sove godt? Så skal du ikke bygge uden egenkapital og sikre interessen på lang sigt!"
Giant friktion uden risiko - det var overbevisningen! Til truismen, at der ikke er nogen god mulighed uden tilsvarende risiko, tilsyneladende ingen ønskede at huske.
Men renten er steget i tre år nu og med det fast ejendom ejere forpligtelser. Hvis du er økonomisk svag på brystet, kan du ikke længere betale de månedlige afdrag. Så klassificerer bankerne lånene som dårlige, ofte lånene opsiges. Dette tvinger ejendomsejere til salg. Men tusinder sælger deres ejendomme, uundgåeligt sænker ejendomspriserne ... Kreditten er så ofte ikke længere dækket af værdien af huset. Krasjet er programmeret. Konsekvenserne: Foreclosures, ødelagte realkreditinstitutter og insolvente byggefirmaer.
I Tyskland er et sådant scenario så utænkeligt. Traditionelt sætte tyske realkreditinstitutter kreditværdigheden af potentielle købere af fast ejendom igennem deres skridt. Det kontrollerer også, om de på lang sigt kan bære den fremtidige finansielle byrde. Og selvfølgelig spiller værdien af købsobjektet en rolle i låneforpligtelsen. Et køb uden egenkapital er muligt hos os, men snarere undtagelsen. Forudsætningen i sådanne tilfælde er en påviselig sikret økonomisk baggrund. Og variabel rente er normalt kun aftalt i Tyskland, hvis der er en større mængde penge til rådighed inden for en overskuelig fremtid, f.eks. Ved udløb af opsparingskontrakter eller livsforsikringer, hvormed dette variable lån hurtigt kan tilbagebetales. Enhver, der køber et hus eller en lejlighed, er som regel interesseret i en langsigtet fast rente som pant långiver - så interessen kan sikres i ti år eller endnu længere, og du kender hans omkostninger nøjagtigt.
Konklusion: Amerikanske forhold? I hvert fald i boligfinansieringsmarkedet skal de ikke frygtes i henhold til dagens viden - heldigvis. "
